Российские рынки поглотила пандемическая паника с девизом – доллар хорошо за сто рублей
29.10.2020, 11:33
Огромный бюджетный дефицит российской экономики, связанный со свертыванием национальной деловой активности во время эпидемии, проблемами с долларовой ликвидностью из-за обвала экспортной выручки и шквального роста интенсивности вывода капитала из страны, обеспечили сваливание в штопор российских фондового, валютного и долгового рынков.
Ситуацию усугубляют панические распродажи российских долговых бумаг, охвативших биржи Азии и Америки, а также сообщения о том, что Франция и Германия готовятся повторно ввести общенациональный карантин из-за роста заболеваемости коронавирусом.
На этом фоне деловые индексы в Европе спикировали на 3-4% и вернулись к минимумам мая, американский рынок акций провалился вниз на 3%, а цены на нефть обрушились почти на 6%, пробив отметку 40 долларов за баррель Brent.
Курс доллара подскочил на 1,74 рубля, до 79,04 рубля, а с начала недели прибавил 3,4%. Евро подорожал на 1,57 рубля после скачка на 1 рубль накануне и вновь вплотную подошел к рекордным за 4 года уровням - 92,86 рубля.
Степень страха на валютном рынке показывает 20-процентный скачок волатильности, которая достигла максимума с мая.
С учетом того, что перед американскими выборами крупные игроки будут занимать выжидательную позицию, а ликвидность сожмется, доллар «может пощупать 80 рублей», прогнозирует начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин.
Среднесрочная цель по доллару - «хорошо за 100 рублей», считает партнер 1.618 Capital AG Валентин Егоров.
Кроме того, давление на российские активы усиливает потенциальное избрание президентом США Джо Байдена, - считают в Промсвязьбанке.
Напомним, что в начале недели Байден анонсировал пересмотр отношений с Россией, которую назвал главной угрозой для Штатов, обвинил российского президента Путина в распространении дезинформации и пообещал ввести максимальные антироссийские санкции, которые блокировал «пудель Путина» - Трамп.
Индекс РТС завершил сессию максимальным с апреля обвалом на 4,69%, отрезавшим от капитализации 50 крупнейших компаний 8,1 млрд долларов.
Обрушение «голубых фишек» вниз возглавила «Роснефть», акции которой рухнули на 5,5% - рекордно с начала июня. «Лукойл» потерял 2,57%, «Татнефть» - 4,37%.
«Вторая волна пандемии и возможные локдауны покончат с восстановлением спроса на углеводороды и как минимум не позволят ОПЕК+ нарастить добычу с января», - пишут аналитики ANZ Research.
Вслед за нефтью под угрозой - европейский спрос на газ, что сулит новую боль «Газпрому», для которого ЕС - крупнейший экспортный рынок. Акции компании просели на 2,9% и пробили минимумы марта, опустившись на глубины, которых рынок не видел с весны 2019 года, - 154,65 рубля за штуку.
«Совпало сразу несколько факторов: и провал цены на нефть, и массовый уход от рисков на фоне увеличения численности новых заболеваний коронавирусом, и предстоящие выборы в США, - перечисляет старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. - Дальше сработал эффект снежного кома».
На 2,73% упали бумаги «Норникеля», на 4,13% - «Новатэка», на 4,27% - «Мечела». Индекс МосБиржи, отслеживающий рублевую капитализацию рынка, спикировал на 2,52% за день (худший результат за месяц) и 4,4% - с начала недели (худший результат с апреля).
Рынок российского госдолга просел на 0,31% - рекордно с 3 сентября.
«Пандемия перерастает в панику», - констатирует ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Инвесторы ликвидируют вложения в сырье и рисковые активы, уходя в доллар и американские облигации.
Вера в то, что новых локдаунов удастся избежать, питала надежды на восстановление экономики, а значит - спроса и прибылей.
Но теперь эти ожидания рушатся, а экономика возвращается в режим «низкого потребления», говорит стратег StoneX Юсеф Аббаси. «Второй волной» накрыло все валюты развивающихся рынков, но рубль вновь тонет быстрее всех: так, бразильский реал потерял в 0,53%, южноафриканский ранд - 1,2%, турецкая лира -1 ,1% против 2-процентного падение у рубля.