В перспективе 2015 года большинство российских банков не выживут

О валютных вливаниях для поддержки курса рубля и их низкой эффективности писалось много. Еще до осени на эти цели было израсходовано 70 млрд. долларов из золотовалютных резервов Банка России. Но курс рубля заметно, но сравнительно плавно падал. Только в октябре Центробанк потратил на сглаживание колебаний курса рубля 27,208 млрд. долларов и 1,616 млрд. евро. Но даже эта огромная сумма не смогла удержать рубль от октябрьского обвала. 

Но обвал рубля особенно усилился в начале декабря. А когда евро превысил 100, а доллар – 80 рублей, то тут в дело открыто вмешалось высшее политическое руководство России. Интервенции усилились, но проводились не так односторонне. Так, 16 декабря, когда курс евро на Московской бирже достиг 100,74 руб., курс доллара – 80,10 руб., ЦБ не выходил на рынок с интервенциями, как и 17 декабря тоже. А 18 декабря ЦБ продал 500 млн. долларов. 19 декабря Центробанк не выходил на рынок с интервенциями, но Минфин продал 420 млн. долларов. 

Подчеркнем, это интервенции ЦБ и Минфина. Но есть, как усиленно тиражируют СМИ, и путинская обязаловка, по которой крупнейшие компании страны должны в ближайшее время успокаивать рынок своими миллиардными вливаниями. Пяти крупнейшим госкомпаниям-экспортерам поручено к весне распродать на внутреннем рынке валюту, которую они скупали во время обвала рубля. И стоит этим вливаниям хоть на день прекратиться или уменьшиться, как рубль вновь поползет вниз. 

Правда, Центробанк тоже не сидит сложа руки и направил в крупнейшие банки России своих контролеров, которые должны следить, как те выполняют указанные его наставления. А теперь появилось и новое сообщение о том, что он использует новый способ обеспечить банки валютой. До 1 января 2018 года ЦБ будет выдавать коммерческим банкам кредиты в иностранной валюте под залог валютных кредитов, что должно снизить дефицит валюты на рынке и позволит стабилизировать курс рубля. 

Но воспользоваться новым инструментом смогут только крупнейшие коммерческие банки России, собственный капитал которых по состоянию на 1 декабря 2014 года составил не менее 100 млрд. рублей. Таких в России всего десять - Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, ВТБ 24, Россельхозбанк, Банк Москвы, ФК «Открытие», ЮниКредит Банк и Росбанк. 

Кредиты в долларах и евро будут выдаваться на аукционной основе на сроки в 28 и 365 календарных дней. В качестве залога ЦБ будет принимать права требования по кредитам в долларах США и евро, предоставленным крупным российским компаниям-экспортерам. 

При этом «закладываемый» кредит должен быть номинирован в той же валюте, что и кредит ЦБ. Это расширит возможности кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью и рефинансированию внешних кредитов российских экспортеров в инвалюте, подлежащих погашению в ближайшее время, в условиях ограниченного доступа на международные рынки капитала. Эти операции также будет способствовать достижению баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса. А ранее установленный лимит совокупной задолженности кредитных организаций перед Банком России в размере, эквивалентном 50 млрд, долларов, сохраняет силу, но при необходимости может быть увеличен. Да, с 1 октября 2014 года крупными российскими госкомпаниями накоплено более 40 млрд. долларов, которые теперь нужно будет продать. 

Продажи валюты могут стать хорошим стабилизатором, если будут выполняться равномерно и продуманно. Эксперты считают: если сохранится текущая динамика цен на нефть, которые сейчас колеблются около 60 долл. за баррель, и если правительство совместно с экспортерами продолжит валютную подпитку рубля, то уже в начале следующего года курс рубля может опуститься ниже 50 рублей за доллар. Но если цены на нефть пойдут вниз, тогда и продажа валютной выручки экспортерами не сможет надолго удержать курс ниже 50 руб. за доллар. 

И вообще, принятые меры борьбы с падающим рублем, хоть и выглядят эффективными, их с большой натяжкой можно назвать благоприятными для экономики и фондового рынка. 

Эксперты предупреждают о нарастании банковского кризиса. Не всем банкам удастся выжить в условиях нехватки ликвидности, сворачивания кредитных программ, сокращения вкладов населения и затухания предпринимательской активности. 

А неприятности с банками моментально ускорят вывод населением денег - если раньше зарплата лежала на карточке, то сейчас большинство людей предпочтут ее сразу обналичить.