Российский банковский пузырь трещит от напряжения – долги ростовщиков по РЕПО зашкаливают

В российской банковской системе продолжается нарастание напряжения. Во вторник ЦБ продолжил отзывать лицензии у несостоятельных банков. На этот раз проблемными оказались смоленский банк "Аскольд" и московский коммерческий банк "Рублевский".

Специалисты Высшей школы экономики (ВШЭ) предупредили вчера о растущем напряжении в банковской системе и об опасной тенденции перераспределения средств между частными и государственными банками в пользу последних. По замечанию экспертов, именно действия регулятора поспособствовали такому перераспределению. Центр развития Высшей школы экономики в своем ежемесячном отчете представил индекс общей разбалансировки банковской системы. Он вновь повысился – на 0,12 единицы.

"Индекс растет, начиная с мая 2013 года, и это тревожная тенденция. Напомним, именно в конце ноября ЦБ отозвал лицензию у Мастер-Банка, входящего в топ-100 крупнейших банков страны. В декабре, скорее всего, рост индекса продолжится, ведь на декабрь пришлось новое потрясение – отзыв лицензии у крупного Инвестбанка", - считает "Независимая газета". Серьезной проблемой специалисты ВШЭ считают перераспределение средств между частными и государственными банками в пользу последних.

Население, похоже, все меньше доверяет коммерческим банкам. Это отражается и на статистике. По данным ВШЭ, в ноябре объем депозитов физических лиц вырос на 0,9% к октябрю. Причем в государственных банках рост составил 1,7%, а в частных – лишь 0,2%. Бывший первый зампредседателя ЦБ, ныне председатель совета директоров МДМ-Банка Олег Вьюгин напомнил, что на самом деле и раньше – при прошлом руководстве – регулятор тоже иногда отзывал сразу по нескольку десятков лицензий. Правда, это были в основном небольшие банки, которые мало на что влияли.

Отзыв же лицензии у Мастер-Банка и Инвестбанка, конечно, изменил ситуацию и многих шокировал. "Мне кажется, не совсем правильно было провозглашать отзыв лицензий в рамках какой-то программы по очистке банковской системы. Ведь после этого сразу все стали говорить, что раз есть программа – значит, есть и черные списки, – поясняет Вьюгин. – Предыдущая администрация ЦБ ничего не провозглашала". Лицензии отзывались, это сопровождалось официальным объявлением с объяснением причин, но никто не делал каких-либо громких заявлений об особой программе очистки сектора. На изменения в поведении регулятора указывают и другие эксперты.

"Нельзя сказать, что произошел какой-либо всплеск отзывов лицензий – в прошлом году их отозвали 26, в 2013-ом – 32. А, например, в 2006 году аккредитации лишились 60 финансовых организаций, но никакой паники не было", – замечает председатель совета директоров компании "Градиент Альфа" Павел Гагарин. Но в сегодняшней ситуации есть кое-что отличное от прошлых лет. Например, основаниями для отзыва лицензий все чаще становятся "сомнительные операции" и нарушения "антиотмывочного" законодательства, уточняет эксперт.

"Простые граждане – клиенты банков – ощутят на себе последствия таких перемен. Похоже, населению придется смириться с тем, что в будущем и ставки по депозитам начнут падать, и влияние госбанков усилится", - предупреждает аналитик Allianz Investments Виталий Купеев.

В свою очередь издание "Ведомости" предупреждает: "Российские банки заложили ЦБ РФ по репо (краткосрочный заем под залог ценных бумаг) почти все, что могли, и теперь вынуждены будут привлекать более дорогие деньги. Следом подорожают и кредиты.

Задолженность банковской системы перед Центральным банком по операциям репо достигла очередного исторического максимума, превысив 3 трлн руб., говорится в сообщении ЦБ. С начала месяца задолженность выросла сразу на 449 млрд руб. Резкий всплеск произошел в основном за счет крупнейших банков, указали аналитики Райффайзенбанка.

ЦБ опубликовал обзор финансовой стабильности банковской системы, где сообщил, что во II-III кварталах 2013 г. операции прямого репо с ЦБ были основным инструментом рефинансирования банков: долги достигали 2,6 трлн руб., а коэффициент утилизации рыночных активов находился преимущественно в диапазоне 40-60%. Нынешний рекорд означает, что коэффициент использования залогового обеспечения мог превысить 70%, говорит начальник управления по анализу долговых рынков БКС Леонид Игнатьев.

"Ряду игроков, в первую очередь мелким банкам, уже нечего закладывать по репо, и они вынуждены обращаться к более дорогим источникам", - указывает Игнатьев. Это финансирование под залог нерыночных активов, валютные свопы и размещение средств Минфина, перечисляет он. "Чем меньше ликвидности в системе, тем она дороже, что скажется и на стоимости кредитов: мы не исключаем, что в начале следующего года придется повышать ставки", - сетует сотрудник одного из госбанков.