Юань на пути к мировому господству

Юань стремительно выходит на мировые финансовые рынки, пользуясь растущим спросом у инвесторов. После того как Народный банк Китая разрешил продажу юаня за пределами страны, суточные объемы юаневых торгов выросли до 500 млн долларов КНР вышла на ряд бирж с предложением гособлигаций, номинированных в юанях, и спрос втрое превысил предложение. Китайцы создают свой аналог известной биржи NASDAQ.

Означает ли это, что Пекин дал старт "юаневой дипломатии" как одному из средств формирования новой финансовой архитектуры, но уже по китайским канонам?

В чем же сила "зеленого президента"?

Финансовый кризис показал ненадежность существующей глобальной платежной системы, основанной на валюте одной страны (США). Она вызывает много нареканий и справедливой критики со стороны стран групп БРИКС, ШОС, АСЕАН и др. Пороки "однополярной" валютной системы известны. Однако никто не хочет "пилить сук, на котором сидит". Экономики большинства стран в случае демонтажа или даже частичного ослабления нынешней основанной на американском долларе финансовой системы сами немедленно станут жертвами финансового кризиса.

Состояние и стабильность большинства национальных золотовалютных резервов, включая такие как китайский (более 4 трлн долл.), японский и другие, напрямую привязаны к "зеленому президенту". Конечно, правительства отдельных стран пытаются диверсифицировать запасы, переводя часть сбережений в другие валюты, но это принципиально не решает проблемы "независимости" от главной мировой валюты.

 Готов ли Китай к "финансовой революции"?

Похоже, что Китай все-таки первым решился на мировую "финансовую революцию". Правда, речь не идет пока о немедленном, вот прямо завтра, "залпе Авроры", а скорее о тщательной и осторожной подготовке планомерного штурма американской валюты, сроки и способы которого пока еще не ясны. В марте 2009 г. глава Центрального банка Китая Чжоу Сяочуань накануне саммита "Группы двадцати" предложил мировому сообществу создать "наднациональную валюту", не связанную с интересами того или иного государства.

Китайский банкир говорил о долговременной перспективе, а в качестве текущей оперативной меры предложил значительно расширить функции безналичной валюты (расчетного средства) МВФ, сделав ее ключевым платежным средством международной торговли и финансовых сделок. Причем в "корзину" данной единицы предлагалось включить валюты всех важнейших в экономическом отношении стран мира. Идея не нашла поддержки, особенно у американцев.

Понятно, что предложенный вариант лишь "пробный шар" в арсенале китайских заготовок. Китайцам важно провести "разведку боем", выявив слабые места американской валютной защиты и нападения. К слову, Россия и страны БРИКС поддержали предложение Чжоу Сяочуаня.

 В самом же Китае среди ведущих экономистов нет единого мнения относительно будущего финансового мира. Многие ученые против реформирования нынешней финансовой системы. Профессор Ли Сян считает, например, что "нынешняя валютная система обладает еще довольно мощной жизненной силой и взаимозависимость США и Китая неизменны". Другими словами, время революции не пришло. В русском же народном варианте это бы звучало как "не буди лихо, пока оно тихо". Но подобные мнения не отражают общей картины, на которой все четче просматриваются контуры грядущих финансовых перемен.

Выступая в июле 2011 г. в Китае на Саммите глобальных мозговых центров, председатель совета Национального фонда социального обеспечения КНР Дай Сянлун сообщил, что поскольку китайская экономика занимает уже 1/10 мировой экономики, ее валютные резервы составляют 1/3 от мировых запасов и КНР – самый крупный финансовый кредитор, то Китай может начать "превращение юаня в международную валюту". По мнению эксперта, "возвышение юаня" - естественный процесс, который не только выгоден Китаю, но и окажет благоприятное влияние на совершенствование международной валютной системы". Интерпретируя цитату, можно сказать, что в ней просматривается намек на некое негласное право КНР начать подготовку к созданию и новой валютной системы мира.

 Три этапа интернационализации юаня

В Пекине считают, что интернационализация юаня пройдет в три этапа. На первом произойдет превращение юаня в валюту международных расчетов (на основе конвертируемости). По завершении второго этапа произойдет превращение юаня в ключевую инвестиционную (мировую) валюту. Наконец, итогом третьего этапа станет превращение юаня в международную резервную валюту.

Член Комиссии по монетарной политике Центрального банка Китая Ли Даокуй считает, что "cтратегическая цель интернационализации юаня заключается в повышении международного статуса китайской экономики и стабильности мировой экономики, а также в принесении выгоды для экономики Китая".

"Интернационализация юаня, - подчеркивает высокопоставленный финансовый чиновник, - вероятнее всего, станет тенденцией развития глобальной экономики в последующие 10 лет".

 Следовательно, появились и временные ориентиры. То есть речь не идет о ближайшем столетии, а скорее о ближайшей перспективе – периоде правления Си Цзиньпина (руководителей 5-го поколения).

С конца 2008 г. КНР официально начала процесс интернационализации юаня, разрешив тогда (в рамках эксперимента) прямые расчеты в китайской валюте в трансграничной торговле для ряда южных провинций. Сегодня Китайский народный банк уже разрешает покупать и продавать юань для финансирования международных торговых сделок, инвестиций и кредитования. 127 тысяч компаний, занимающихся китайским экспортом, используют юань (минуя доллар) в международных операциях.





Аналогичный тренд формируется в китайском импорте. И если в 2010 г. в юанях проводилось около 4% импортных операций, то, по подсчетам экспертов, в 2012 г. напрямую в юанях будет оплачиваться до 30% китайского импорта. Через пять-шесть лет около половины всех внешнеторговых операций Китая будет переведено на юаневую основу.

"Плавающий юань". Что будет с курсом?

 Что касается "заниженного" курса китайской валюты, он, несомненно, будет повышаться. Как известно, китайская валюта с 2005 г. стала медленно двигаться к так называемому управляемому курсу, когда была начата реформа с его корректировкой. Понятно, что в ходе постепенного ослабления фиксации к американской валюте должно последовать усиление влияния рыночного спроса и предложения на юань с привязкой его к корзине валют.

Скорее всего, "плавающий" юань будет и дальше медленно идти вверх, что, собственно, и происходило в период с 2005 по 2008 гг., когда он вырос на 21%. Однако этот тренд не главный в готовящейся реформе интернационализации китайской валюты, это скорее некий компромиссный шаг, что бы успокоить бдительность Вашингтона.

Китайская "перезагрузка" американской системы

Похоже, маленькие "победоносные войны" вскружили американцам голову. Но если "арабские революции" дойдут до границ Китая, вряд ли Пекин ограничится использованием права вето в СБ ООН. В случае форс-мажорных обстоятельств Китай может применить и "запрещенное" финансовое оружие против США.

Для этого ему (Китаю) нужно сделать две вещи: во-первых, быстро закончить юаневую интернационализацию и, во-вторых, создать собственные эмиссионные центры. Тогда, если до Америки не дойдет серьезность китайских намерений, Пекин начнет эмитировать десятки и десятки триллионов собственных денежных знаков, рассылая их по всему миру, как это делали в свое время американцы. Конечно, он потеряет в этом случае часть своего долларового запаса (3-4 триллиона), но потеряет уже символические денежные знаки. Предъявление же США купленных Китаем долговых обязательств окончательно добьет сверхдержаву.

 Понятно, что описанный радикальный сценарий представляется пока чисто гипотетическим. Однако тенденция слияния политики, безопасности и финансов в условиях глобализации становится все более ощутимой. Будущая стабильность мирового сообщества будет связана не столько с классическим "стратегическим сдерживанием" или "взаимным устрашением", сколько с реалиями формирования либо нового однополярного либо многополярного валютно-финансового мира. Что касается китайских стратегических планов, то они до поры до времени зашифрованы.

 Но "тайные стратагемы", которые связаны с большими деньгами, рано или поздно обретут "плоть и кровь". В любом случае всех нас ждет "перезагрузка" финансовой системы, а вот по какой программе - американской или китайской - она пойдет, определит только время.

Сергей Лузянин По материалам "Голоса России"