Банкирам не до жиру

Если раньше финучреждения продавали, чтобы заработать, то теперь станут пускать с молотка, чтобы выжить

Резкое падение заработков в банковской системе поставит многие финучреждения на грань выживания, а их владельцев — перед необходимостью избавиться от убыточного бизнеса. Эксперты прогнозируют, что в 2009 году на продажу может быть выставлено два-три десятка банков. А вот покупателей смогут найти единицы

Борьба за выживание

Начало 2008 года оказалось для банкиров более чем удачным. Несмотря на уже ставшие заметными первые признаки надвигающегося глобального кризиса, иностранцы выстраивались в очередь, скупая отечественные финучреждения и щедро оплачивая покупки. Так, в первом полугодии шведский инвестфонд East Capital Explorer Financial Institutions Fund заплатил за 9,98% акций банка «Пивденный» 54 млн. евро, а греческий Alpha Bank A.E. приобрел 90% Астра Банка за $20 млн. Одной из наиболее громких сделок стала покупка итальянским банком Intesa Sanpaolo 100%-ного пакета акций Правэкс-Банка, за который итальянцы выложили 493 млн. евро. Однако в третьем квартале на рынке наступило полное затишье. Расхлебывая проблемы у себя на родине, иностранцы уже не заключали новых сделок по приобретению украинских активов. Более того, они даже отказывались от ранее достигнутых договоренностей. К примеру, израильский Bank Hapoalim сообщил о решении не покупать 75,8% акций Укринбанка (предполагаемая сумма сделки должна была составить $136 млн.). Впрочем, ближе к концу года рынок взорвала новость о продаже двух крупнейших финучреждений страны — Проминвестбанка и Надра Банка. Оба достались отечественным инвесторам. По неофициальной информации, новыми владельцами 68% ПИБа стали депутаты Верховной Рады Андрей и Сергей Клюевы (по слухам, контрольный пакет обошелся им в $600 млн.). В то же время более 50% акций Надра Банка перешли в собственность подконтрольной Дмитрию Фирташу GROUP DF. Обе сделки носили антикризисный характер. Не найдись покупатели вовремя, оба банка очутились бы на пороге национализации.

По прогнозам экспертов, в ближайшее время рынок может накрыть волна продаж банковских учреждений. В большинстве случаев акционеры будут просто вынуждены избавляться от бизнесов, сулящих им сплошные проблемы. «Если недоверие к банковской системе со стороны населения не будет преодолено, многие банки могут испытать отток вкладов физических лиц после отмены моратория на досрочное снятие депозитов. Падение курса гривни увеличит процент проблемных кредитов в портфелях банков, так как более 50% выданных займов номинированы в валюте. Оба этих фактора вызовут дефицит ликвидности у банков. Многие финучреждения, которым придется погашать внешние займы или облигации, столкнутся с проблемой рефинансирования», — перечислил проблемы банкиров Дмитрий Ануфриев, аналитик «Ренессанс Капитал Украина». К тому же финансисты ожидают серьезного ужесточения Нацбанком ряда основных экономических нормативов. В начале декабря НБУ по требованию МВФ настоял на глобальной проверке 34 отечественных финучреждений (то есть всех крупнейших и крупных банков). Ревизии подлежат как кредитные портфели учреждений, так и ресурсная база.

Инспекция должна завершиться к 25 февраля 2009 года. По прогнозам экспертов, ее результаты могут быть неутешительными и, скорее всего, повлекут введение дополнительных требований по капитализации финучреждений, а также изменения в методике расчетов многих нормативов в соответствии с технологиями МВФ. К банкирам, которые не справятся с их выполнением, могут быть применены достаточно серьезные санкции — от штрафов до отзыва лицензий.

ТОРГ УЖЕ НЕ УМЕСТЕН

В 2009 году банки будут продаваться буквально «за копейки». «Нехватка капитала и ресурсов привела к резкому снижению цен на финучреждения. Сегодня они не сравнимы с уровнем 2005–2006 годов», — отмечает глава наблюдательного совета ОАО «СЕБ Банк» и АБ «Факториал-Банк» Матс Кьяер. По оценкам аналитиков, по сравнению с началом 2008 года банки подешевели в шесть-семь раз. «Стоимость крупного банка в начале 2008 года составляла три-четыре капитала, хотя многие собственники запрашивали больше. Уже в середине года оценки начали существенно снижаться — упали цены на фондовом рынке, снизились цены, которые стратегические инвесторы упоминали в переговорах. В августе банки оценивались на уровне полутора-двух капиталов, и это была отличная цена. Сейчас же банки торгуются на бирже по 0,5–0,7 капитала. Однако реальных покупателей на рынке нет», — рассказывает Максим Нефедов, вице-президент инвестиционно-банковского департамента Dragon Capital.

Эксперты считают, что первыми уйдут с молотка «карманные» банки, обслуживающие конкретные ФПГ. «Наверняка сократится в разы количество кэптивных банков, которые ориентированы на одну корпорацию. Экономический кризис будет перекрывать кислород промышленным предприятиям. В этой ситуации банки будут становиться для них балластом», — прогнозирует председатель правления ОАО «БГ Банк» Константин Полосков. Однако весьма вероятно, что на продажу будут выставлены и крупнейшие финучреждения, в том числе с иностранным капиталом. «Не исключаю, что топовые украинские банки будут проданы теми, кто их недавно купил. Также не исключено, что крупные стратегические западные банки, совсем недавно зашедшие на украинский рынок, могут пересмотреть свою стратегию и уйти. Некоторые иностранные банки уже делали публичные заявления о том, что их стратегия покупок на территории бывшего СНГ в последние годы была несколько более агрессивной, чем хотелось бы. И заявляли, что не исключают возможности пересмотра этой стратегии развития», — говорит Григорий Павлоцкий, партнер ЗАО Deloitte & Touche USC.

Еще одной тенденцией 2009 года может стать рекордное количество слияний финучреждений. К такому варианту спасения бизнеса будут прибегать собственники, не сумевшие найти покупателей. «На решения акционеров будут влиять два основополагающих фактора. Во-первых, необходимость в дополнительном капитале и повышении ликвидности, снизившейся вследствие ограниченного доступа к источникам кредитования. Во-вторых, потенциальные преимущества, связанные с укрупнением бизнеса, — во время кризиса крупные игроки обычно устойчивее или же просто имеют лучший доступ к источникам капитала», — полагает Питер Ванхекке, генеральный директор компании «Ренессанс Капитал Украина». Всего, по прогнозам экспертов, только в первой половине 2009 года могут быть проданы пять-десять банков. Примерно столько же финучреждений начнет проекты по слиянию бизнесов.

ТАТЬЯНА ПИСЬМЕННАЯ